Ростелеком: гигант российской IT индустрии

 

 

ПАО «Ростелеком» – крупнейший российский оператор связи и цифровых услуг, образованный в 1993 году на базе государственных предприятий дальней связи. В 2011–2013 гг. компания консолидировала региональные телекоммуникационные компании холдинга «Связьинвест», став единым национальным оператором связи. Ростелеком предоставляет широкий спектр услуг: высокоскоростной доступ в интернет (ШПД), интерактивное телевидение (IPTV), мобильную связь (через бренд Tele2), локальную и междугородную телефонию, облачные сервисы (центры обработки данных, виртуализация) и решения в области ИТ.

Компания занимает лидирующие позиции на рынках ШПД, платного телевидения, услуг хранения данных и кибербезопасности в РФ. Штаб-квартира Ростелекома находится в Москве, при юридической регистрации компании в Санкт-Петербурге.

 

Структура собственности: Ростелеком – публичное акционерное общество, контролируемое государством. Крупнейший акционер – Российская Федерация (через Росимущество) с долей ~38,2% обыкновенных акций. Существенные пакеты также принадлежат АО «Телеком Инвестиции» (~21%) и ПАО «Банк ВТБ» (~8,4%). Около 29% обыкновенных акций находится в свободном обращении (free float).

Председателем совета директоров с 2024 года стал Дмитрий Медведев, президент (генеральный директор) – Михаил Осеевский. В 2020 году Ростелеком завершил сделку по консолидации 100% мобильного оператора Tele2 Россия, интегрировав мобильные активы; в обмен ВТБ и инвесторы получили долю ~29,4% в акционерном капитале Ростелекома. Таким образом, Ростелеком сейчас полностью владеет Tele2, что обеспечило компании присутствие на рынке сотовой связи федерального масштаба.

 

Значение компании для России

Ростелеком играет стратегическую роль в телекоммуникационной инфраструктуре страны. Компания владеет крупнейшей магистральной волоконно-оптической сетью протяжённостью около 500 тыс. км, опоясывая всю территорию РФ.

Ростелеком – ключевой партнёр государства в реализации национальных программ цифровизации. В частности, оператор выступает исполнителем проектов электронного правительства (разработка и поддержка портала государственных услуг «Госуслуги»), обеспечивает телеком-инфраструктуру для выборов (система ГАС «Выборы» и видеонаблюдение на выборах), ведёт программы устранения цифрового неравенства (подключение отдалённых населённых пунктов к интернету), а также подключает к широкополосному интернету школы, больницы и другие социально значимые объекты.

Ростелеком является одним из ключевых участников национального проекта «Цифровая экономика» (ныне трансформированного в проект «Экономика данных и цифровая трансформация государства») и отвечает за создание ряда государственных цифровых платформ и систем.

Кроме того, компания – признанный лидер в сферах кибербезопасности, облачных услуг и дата-центров, что способствует технологическому суверенитету России. Ростелеком развивает отечественные решения и собственное телеком-оборудование, включая программное обеспечение, внесённое в реестры РФ, чтобы уменьшить зависимость от импортных технологий. Таким образом, Ростелеком не только обеспечивает связью миллионы граждан, но и выступает технологической опорой государственных инициатив по цифровому развитию страны.

 

Масштабы услуг

 

Ростелеком ведёт деятельность во всех регионах Российской Федерации, обслуживая миллионы клиентов по всей стране. Компания построила федеративную структуру из макрорегиональных филиалов, что позволяет присутствовать на локальных рынках каждого субъекта РФ. Ниже приведены ключевые масштабы деятельности Ростелекома (на конец 2023 года):

• Широкополосный интернет (фиксированный): ~13 миллионов домохозяйств подключены по оптоволоконным линиям ШПД, что делает Ростелеком лидером рынка фиксированного интернета в РФ. С учётом устаревающей xDSL-абонбазы общее число фиксированных интернет-подключений составляет порядка 15 млн, причём компания активно переводит абонентов с медных линий на оптику. В 2023 г. число абонентов оптического ШПД выросло на ~7%, благодаря рекордным темпам строительства «оптики» и низкому уровню оттока пользователей.
• Мобильная связь: ~49 миллионов абонентов насчитывает мобильная сеть Tele2 (принадлежит Ростелекому), что выводит компанию в топ-3 мобильных операторов России. В 2023 году мобильный сегмент Ростелекома увеличил клиентскую базу до 48,1 млн и сумел вытеснить ближайшего конкурента, войдя в тройку лидеров отрасли наряду с МТС и «МегаФоном». Рост потребления мобильного интернета (+16% трафика за 2023 г.) и расширение 4G-сетей способствуют укреплению позиций Tele2, хотя конкуренция с «большой тройкой» остаётся высокой.
• Платное телевидение: ~11,7 миллиона российских домохозяйств пользуются услугами платного ТВ от Ростелекома. Компания занимает 1-е место на рынке платного телевидения, предоставляя как IPTV (интерактивное телевидение – около 7,1 млн абонентов), так и кабельное ТВ (~4,3 млн абонентов, число снижается в пользу IPTV). Собственный OTT-сервис Wink (онлайн-кинотеатр) активно развивается совместно с партнёрами и уже вышел на 2-е место среди российских видеосервисов по числу платящих пользователей.
• Фиксированная телефония: ~10 миллионов абонентов остаются подключены к проводной телефонной сети Ростелекома (по состоянию на конец 2023 г.), однако эта база снижается примерно на 10% в год из-за мобильной замены и VoIP-технологий. Компания постепенно модернизирует телефонные сети, предлагая IP-телефонию и облачные АТС для корпоративных клиентов (число пользователей виртуальных АТС достигло 0,3 млн, +11% за год).
• Штат и масштаб сети: Группа Ростелеком включает свыше 125 тысяч сотрудников по всей стране. Инфраструктура оператора охватывает более 80 регионов присутствия, включая города и малые населённые пункты – в рамках программы универсальных услуг связи Ростелеком установил точки доступа в интернет в тысячах деревень и посёлков. Магистральная IP/MPLS-сеть и дата-центры Ростелекома обеспечивают соединение между регионами и обработку данных для госструктур и коммерческих клиентов.

 

 

Финансовые показатели (2023 г.)

Ростелеком демонстрирует устойчивый рост финансовых результатов. По итогам 2023 года (МСФО, консолидация всей группы компаний) основные показатели существенно улучшились:

• Выручка: 707,8 млрд руб., что на +13% больше, чем в 2022 г.. Рост выручки ускорился благодаря увеличению доходов от мобильной связи и цифровых сервисов (cloud, дата-центры и др.). Для сравнения, еще в 2019 г. оборот составлял ~476 млрд руб., то есть за последние годы компания значительно расширила доходную базу.
• Операционная прибыль (OIBDA): 283,2 млрд руб. (+13%), рентабельность по OIBDA стабильна ~40%. Высокая OIBDA-маржа отражает эффективное управление затратами и масштабы бизнеса.
• Чистая прибыль: 42,3 млрд руб., рост на +20% год-к-году. Чистая рентабельность повысилась до ~6% от выручки, что связано с увеличением доходов и относительной стабилизацией издержек в 2023 г.
• Инвестиции (CAPEX): 147,2 млрд руб. вложено в капитальные проекты за год (+26%). Объём инвестиций составил ~20,8% выручки, отражая масштабное строительство инфраструктуры – расширение оптоволоконных сетей, модернизацию оборудования и развитие дата-центров. Рост инвестрасходов показывает стремление Ростелекома к технологическому обновлению, хотя это временно увеличивает нагрузку на денежный поток.
• Свободный денежный поток (FCF): ~56,8 млрд руб. (+26% за год), что говорит об улучшении денежных поступлений несмотря на рост капвложений.

Для сравнения, в 2022 году выручка составляла 627 млрд руб., а чистая прибыль 35 млрд руб.. Таким образом, 2023-й стал рекордным по доходам и прибыли. Следует отметить, что в 2024 году тенденции были смешанными: выручка Ростелекома продолжила рост примерно на 10% (до ~779 млрд руб.), однако чистая прибыль сократилась до 24,1 млрд руб. (–43% год-к-году) на фоне увеличения расходов и инвестиционной активности. Ростелеком объяснил снижение прибыли возросшей себестоимостью проектов и высокими затратами на инфраструктуру. Тем не менее, долговая нагрузка остается умеренной (чистый долг/OIBDA ≈2,0х), а компания сохраняет высокий уровень выручки и денежного потока для финансирования дальнейшего развития.

Примечание: Финансовые показатели подтверждены аудированной отчетностью по МСФО и публично раскрыты Ростелекомом. Динамика выручки и прибыли свидетельствует о стабильном положении компании на рынке, хотя в краткосрочной перспективе маржинальность может колебаться из-за масштабных инвестпрограмм.

 

Конкуренты на рынке интернет-услуг

На рынке фиксированного интернет-доступа (ШПД) Ростелеком является доминирующим игроком, но конкурирует с несколькими крупными телеком-группами и региональными провайдерами. Ниже приведен краткий обзор основных конкурентов:

• МТС (MGTS): ПАО «МТС» – крупнейший мобильный оператор РФ, активно развивает направление домашнего интернета и ТВ. Через дочернюю компанию МГТС (Московская городская телефонная сеть) МТС контролирует значительную долю рынка фиксированной связи в Москве. В целом по России МТС – второй после Ростелекома игрок на рынке ШПД с ~13% абонентской базы. Компания предоставляет GPON-интернет в Москве и приобретала региональных провайдеров, стремясь построить конвергентную экосистему (связь, банковские и цифровые сервисы). Конкуренция МТС с Ростелекомом выражена как в мобильном сегменте, так и в фиксированных услугах.
• «ЭР-Телеком» (Дом.ru): Крупнейший независимый провайдер кабельного интернета и ТВ, третий игрок на рынке ШПД (~12% абонентов). Опираясь на бренд Dom.ru, ЭР-Телеком присутствует во многих регионах (особенно сильны позиции в крупных городах Поволжья, Урала, Сибири). В 2022–2023 гг. ЭР-Телеком приобрел оператора «Акадо» в Москве, став заметным игроком и на столичном рынке (≈6% доли). Ростелеком конкурирует с Дом.ru за клиентов ШПД и платного ТВ, хотя ЭР-Телеком уступает по масштабам сети.
• ВымпелКом (бренд «Билайн»): Один из «большой тройки» мобильных операторов, также предоставляющий проводной интернет и IPTV в ряде городов. Доля «Билайна» на рынке фиксированного ШПД оценивается ~8% абонентской базы. Компании группы Veon исторически сильны в мобильном сегменте, однако в фиксированном интернете уступают Ростелекому и МТС. ВымпелКом имеет сеть ШПД преимущественно в Москве и крупных городах, предлагая пакетные услуги (мобильная связь + домашний интернет). В последние годы «Билайн» сталкивается с оттоком абонентов, и его конкуренция с Ростелекомом сосредоточена больше в мобильной плоскости и сервисах передачи данных.
• МегаФон: Еще один ведущий мобильный оператор РФ. На рынке фиксированного доступа присутствие «МегаФона» ограничено – компания владеет некоторыми региональными провайдерами (например, NetByNet) и предоставляет услуги ШПД бизнес-клиентам, но в сегменте B2C широкополосного интернета его доля невелика (менее 5%). Основная конкуренция «МегаФона» с Ростелекомом идет в беспроводном интернете и инновационных услугах (IoT, 5G-тесты и пр.). МегаФон активно инвестирует в качество мобильной сети и цифровые сервисы, что косвенно влияет на рынок интернет-услуг в целом.
• Прочие игроки: Оставшиеся ~30% рынка фиксированного интернета распределены между множеством более мелких операторов. Среди них – ТТК (дочерняя структура РЖД, сильна вдоль железнодорожной инфраструктуры), региональные телекомы и муниципальные сети. В Москве присутствуют локальные провайдеры («Акадо» до поглощения, «2Ком» и др.), а в регионах – десятки ISP. Тем не менее, топ-5 провайдеров формируют ~70% рынка ШПД, и Ростелеком удерживает первое место с большим отрывом (примерно 36% всех домашних интернет-абонентов РФ).

Таким образом, на рынке интернет-услуг (широкополосного доступа) Ростелеком конкурирует прежде всего с МТС, ЭР-Телеком и «большой тройкой» мобильных компаний. Конкуренты стараются сокращать отставание за счёт пакетных предложений, модернизации сетей и развития собственных цифровых экосистем. Ростелеком, обладая преимуществом в масштабах сети и господдержке проектов, тем не менее вынужден постоянно повышать качество сервиса и предлагать новые услуги, чтобы удерживать лидерство.

 

Перспективы развития компании

 

В краткосрочной перспективе (1–3 года) Ростелеком фокусируется на дальнейшей цифровой трансформации своего бизнеса и укреплении позиций на стратегических направлениях. Ключевые прогнозные тенденции и приоритеты:

• Расширение инфраструктуры и технологические инвестиции. Ростелеком продолжит масштабное строительство сетей: укладка оптоволоконных линий до новых населённых пунктов, модернизация «последней мили» (замена меди на оптику) и увеличение ёмкости транспортных магистралей. В 2024 г. компания уже нарастила капвложения на 21%, и этот тренд, вероятно, сохранится. Особое внимание уделяется развитию 5G и новых стандартов связи: Ростелеком (через Tele2) проводил тестовые зоны 5G (например, совместно с Nokia в Сколково) и готов внедрять сеть следующего поколения, как только в РФ будут распределены необходимые частоты и создано отечественное оборудование. Также компания развивает решения для IoT (Интернета вещей) – например, уже реализованы пилотные проекты по подключению умных счетчиков и городских систем на базе сотовых сетей.
• Импортозамещение и технологический суверенитет. С учётом санкционных ограничений Ростелеком ускоренными темпами переходит на отечественное программное обеспечение и оборудование. По заявлениям менеджмента, к 2025 году планируется 100% заменить иностранное базовое ПО во внутренней ИТ-инфраструктуре на российские аналоги. Компания уже перевела ~80% критичных систем на собственные или локальные разработки и продолжает разработку новых решений в сферах виртуализации, хранения данных и сетевого оборудования. Этот курс поддерживается государством и призван снизить зависимость от импорта, хотя сопряжён с ростом издержек. Тем не менее, Ростелеком рассматривает это как инвестицию в долгосрочную стабильность: как отметил вице-президент К. Песчаный, полное внедрение отечественного ПО – амбициозная цель, но она обеспечит независимость ИТ-ландшафта компании от иностранных технологий.
• Рост цифровых сервисов и новых продуктов. В условиях насыщения традиционных услуг (телефония, доступ в интернет) Ростелеком делает ставку на развитие смежных цифровых направлений. Ожидается расширение облачного бизнеса: строительство новых дата-центров, предоставление облачных платформ для госструктур и корпораций. Также компания усиливает присутствие в кибербезопасности (предлагая сервисы защиты для бизнеса и госорганов) и AI-решениях. Например, уже внедрён внутренний «Нейрошлюз» – платформа с набором нейросетевых инструментов для сотрудников, и реализован ряд ИИ-приложений, позволяющих экономить миллиарды рублей затрат. В будущем Ростелеком планирует коммерциализировать такие AI-сервисы для внешних клиентов. Другим направлением роста станет цифровизация отраслей: оператор участвует в проектах «Умный город», системах для промышленности, агропрома, медицины, образования и пр., внедряя телеметрические и аналитические решения на базе своей сети. Эти вертикальные цифровые проекты открывают новые рынки помимо классической связи.
• Финансовая устойчивость и рынок. Аналитики прогнозируют для Ростелекома умеренный рост выручки в ближайшие годы – за счёт повышения проникновения сервисов в регионах и увеличения ARPU на существующей базе (например, через пакеты услуг, апгрейд скоростей, продажу контента). Однако нагрузка на прибыль может сохраниться: в 2024 г. компания столкнулась с падением чистой прибыли из-за возросших расходов. Менеджмент, вероятно, будет стремиться оптимизировать расходы и монетизировать инвестиции, чтобы восстановить маржинальность. К положительным факторам относят низкий отток клиентов (один из лучших показателей на рынке ШПД) и растущую лояльность абонентов к сервисам Ростелекома. Внешние риски – усиление конкуренции (особенно со стороны МТС в цифровом сегменте и государства, продвигающего альтернативных вендоров) и общее замедление телеком-рынка – компенсируются статусом Ростелекома как инфраструктурного монополиста в ряде областей (магистральные линии, уникальные госзаказы). Государственная поддержка национальных операторов связи также повышает шансы компании на получение крупных контрактов и частотных ресурсов.

В целом, краткосрочный прогноз для Ростелекома выглядит позитивно стабильным. Компания обладает масштабом и ресурсами для адаптации к новым условиям. В 2023 году руководство приступило к обновлению стратегии развития, отметив досрочное достижение прежних целей. Можно ожидать, что новая стратегия будет ориентирована на ускоренную цифровизацию услуг, создание экосистемы (образовательные онлайн-сервисы, медиаплатформы вроде Wink, финтех в сотрудничестве с банками) и повышение эффективности через собственные технологии.

Таким образом, Ростелеком, оставаясь традиционным телеком-гигантом, трансформируется в ИТ-компанию с упором на инновации и суверенную инфраструктуру. Краткосрочные приоритеты – сохранить лидерство на базовых рынках (интернет, связь), успешно интегрировать новые продукты и выполнить госзадачи по покрытию страны связью нового поколения.

 

Особенности работы в Москве

 

Москва – крупнейший и наиболее конкурентный регион для Ростелекома, со своей спецификой исторического развития телеком-сетей. В столичном регионе компания предоставляет полный спектр услуг (фиксированный интернет, телевидение, телефония, мобильная связь Tele2, облачные решения для бизнеса), однако сталкивается с сильной конкуренцией, прежде всего со стороны МГТС (МТС). Рассмотрим ключевые аспекты деятельности Ростелекома в Москве:

• Инфраструктура и сеть. Исторически местная телефонная сеть Москвы принадлежала МГТС, поэтому доля Ростелекома в фиксированной связи столицы изначально была ограниченной. Тем не менее, за последнее десятилетие Ростелеком выстроил собственную оптоволоконную сеть в Москве, в том числе через поглощение операторов ОнЛайм/Национальные Телекоммуникации (кабельные сети в Москве) в 2011 г.. Сейчас Ростелеком охватывает значительную часть многоквартирных домов Москвы своими линиями ШПД (FTTB/GPON) и способен предоставлять гигабитные скорости доступа. Особое внимание уделено новостройкам и бизнес-центрам: компания активно подключает новые жилые комплексы к своей «оптике», конкурируя с МГТС за каждого абонента. Также Ростелеком эксплуатирует в Москве развитую магистральную инфраструктуру (волоконные кольца, узлы связи), связывающую столицу с регионами и обслуживающую федеральные органы власти, дата-центры и интернет-обмены.
• Рыночная доля и конкуренция. Московский рынок фиксированного интернета близок к насыщению (проникновение ШПД оценивается ~90% домовладений). Из ~4,4 млн абонентов домашнего интернета в Москве лидером является МГТС (МТС) с наибольшей долей, на втором месте – Ростелеком, далее следуют «ВымпелКом» (Beeline) и прочие провайдеры. Точные оценки доли Ростелекома в Москве разнятся, но порядка 25–30% абонентской базы приходится на Ростелеком, в то время как МГТС контролирует около 40–45% (особенно сильны позиции МГТС в сегменте многоквартирных жилых домов благодаря исторической сети). Остальное делят между собой Beeline (имеет собственную сеть в Москве), Акадо (ныне часть ЭР-Телекома, ~6% рынка после интеграции) и мелкие игроки.
  Таким образом, Ростелеком прочно удерживает 2-е место на московском рынке ШПД, но конкуренция заставляет постоянно улучшать предложение – ценовые акции, повышение скоростей, комбинированные тарифы с ТВ и мобильной связью.
• Услуги и продукты в Москве. Тарифы Ростелеком в Москве самые низкие по рынку. Для столичных абонентов Ростелеком предлагает бренд OnLime (ранее использовавшийся для городских интернет-услуг, сейчас объединён с Ростелекомом) – высокоскоростной интернет и цифровое ТВ. Также доступен онлайн-кинотеатр Wink с библиотекой контента, который является конкурентом локальных OTT-сервисов. В Москве Ростелеком активно продвигает пакеты услуг («конвергентные» тарифы): например, домашний интернет + IPTV + мобильная связь Tele2 со скидкой. Это ответ на аналогичные пакеты от МТС и Beeline.
  Стоит отметить, что Tele2 запустил сотовую связь в Москве лишь в 2015 году (получив частоты через партнерство с Ростелекомом), и с тех пор сумел привлечь заметную аудиторию в столичном регионе, хотя по доле в Москве Tele2 еще уступает большим троим. Тем не менее, по состоянию на 2023 г. Tele2 закрепился как 4-й оператор в Москве, а с ростом абонбазы до 48 млн по стране начал приближаться к «Билайну» и в московском сегменте мобильной связи.
• Развитие сетей и новые проекты. В Москве Ростелеком участвует в ряде городских инициатив. Например, оператор был подрядчиком по развертыванию городской системы видеонаблюдения (уличные камеры, системы распознавания) наряду с МГТС, а также обеспечивал связь для проектов «Умный город» Московского правительства. Кроме того, компания предоставляет каналы связи и облачные мощности для государственных органов, штаб-квартиры которых находятся в Москве.
  Ростелеком постоянно наращивает пропускную способность столичных узлов связи, учитывая высокий трафик мегаполиса: по данным компании, в 2023 г. потребление интернет-контента в Москве выросло, несмотря на уход ряда зарубежных платформ, за счёт переключения на отечественные сервисы. Для обеспечения качества Ростелеком оптимизирует маршрутизацию трафика, открывает новые точки присутствия (PoP) в дата-центрах Москвы и внедряет современные технологии, такие как SDN (программно-определяемые сети) – испытания SDN-решений проводились в московской сети и подтвердили её готовность к интеллектуальному управлению трафиком.

По экспертным оценкам, столичный рынок фиксированной связи растёт очень слабо (<1% в год), поэтому конкуренция идёт за переманивание абонентов у соперников. Ростелеком в Москве делает ставку на качество (снизил отток абонентов ШПД до ~7% в квартал – лучший результат по отрасли) и на связку услуг. Благодаря этому оператор рассчитывает постепенно увеличивать присутствие в столице, хотя радикального перераспределения долей в ближайшее время не прогнозируется.

 

Итого, Ростелеком в Москве – второй крупнейший оператор фиксированного интернета и один из ключевых игроков телеком-рынка города, имеющий развитую современную инфраструктуру. Особенности работы в Москве обусловлены высоким уровнем урбанизации, наследием прежних монополий (МГТС) и концентрацией платежеспособного спроса. Ростелеком адаптируется к этим условиям через инновации в сетях, гибкую тарифную политику и участие в крупных городских проектах, укрепляя свой бренд в столице наряду с общенациональным лидерством.

 

Источники: Основные данные обзора взяты из публичной отчетности Ростелекома и аналитических материалов ТМТ-Consulting, а также из сообщений профильных изданий (ComNews, Cableman, Ведомости и др.). Все приведенные цифры (количество абонентов, финансовые результаты, доли рынка) имеют подтверждение в указанных источниках. Это обеспечивает актуальность и достоверность проведенного анализа.

 

Читайте также:

IT-инфраструктура: что это такое, когда она нужна и где применяется

1С-разработчик: путь от новичка до востребованного специалиста

Как правильно выбрать курс по ArchiMate

Сервер: что это такое, когда он нужен, и как выбрать

Мобильный интернет: как он меняет нашу жизнь и что нас ждет в ближайшем будущем